Captain Marino Pegasi, som har viet livet til havet og er immun mot kjærlighet, er lykkeligst når han utforsker på havet. Men når søsteren Celeste blir alvorlig syk, må han dra på jakt etter en kur. I løpet av denne reisen oppdager han mer enn han hadde forventet, og hans skjebne kan være knyttet til en fortryllende, mystisk havfrue i horisonten.